电动化、智能化布景下，轿车虽形状未变，但全体动能、功用和配套供给链逻辑已天壤之别。一方面，传统车厂及供给链领导者被逼从底子上从头考虑顶风转型；另一方面，动力智能体系等新企业入局，需与整个轿车生态做衔接。天风数据研讨团队甄选100位轿车工业人士，经过科学数据根据，测验回答未来1-3年轿车工业链还会发生哪些剧变？什么范畴存在潜在时机？什么新技能会兴起等要害问题，以提醒智能轿车供给链交响主旋律。

  高阶主动驾驭催生SoC芯片、驾驭域控、算法、激光雷达工业时机，智能座舱工业链中看好座舱域控、座舱芯片生长时机。

  轿车核算芯片SoC一般运用于高档驾驭辅佐体系（ADAS）、主动驾驭两大范畴，是域操控器上游的要害环节。近年来高速领航辅佐、城市领航辅佐、回忆泊车等功用逐渐落地。主动驾驭功用杂乱度的不断进步，促进芯片算力和功率需求进步。在 ADAS 晋级需求和硬件预埋驱动下，主动驾驭SoC核算芯片商场快速添加。

  主动驾驭 SoC 芯片供给商首要包含海外芯片厂、国内芯片厂和车企自研三大类。

  海外厂商英伟达龙头位置凸显，芯片算力、制程持续抢先职业，是受访者最重视的核算芯片供给商。其次是高通，高通作为消费级芯片厂商具有本钱优势和技能优势，在中高端范畴仍具有较强的竞赛力。

  国内厂商主张重视地平线、华为。地平线 已在长安、长城、春风岚图、广汽、江淮、抱负、奇瑞、上汽等多家自主品牌车企的多款车型上完成前装量产（含近期行将量产）。跟着征途 5 系列的推出，地平线 的全场景整车智能芯片计划供给商。未来还推出征途6，采用车规级7nm工艺，算力超越400TOPS。华为根据昇腾 610 芯片的MDC智能驾驭途径已在多款新车上运用，支撑 L4 级主动驾驭，到2022年已搭载车型包含哪吒 S、极狐阿尔法S-华为HI版、长城沙龙机甲龙、AION LX Plus等。主动驾驭的开展以及主机厂对主动驾驭主导权的把握，使得芯片厂商可以越过传统Tier 1厂商直接对接主机厂。调研显现，75%的工业人士以为未来1-3年核算芯片以整车厂和供给商协作研制为主，30%为收买国产供给商，其次为主机厂自研或收买/出资第三方公司。

  根据调研，现在我国轿车核算芯片SoC已部分完成国产化，但高端部分仍有待打破，咱们以为底子原因是短少高端芯片的制作才能。地平线、华为等国产厂商产品和途径的老练完善以及主机厂自研趋势，有望推进主动驾驭芯片国产化进程。

  轿车 E/E 架构已从传统分布式架构向域会集架构演进、未来将晋级至中心会集式架构。现在，部分车企正由分布式向域会集式过渡，在会集式架构均有研制布局，例如群众 MEB 途径、蔚来下一代电子电气架构、小鹏轿车、抱负轿车等。据佐思汽研测算，估计到2025年，我国乘用车ADAS/AD域操控器年出货量将到达356.5万套，乘用车前装主动驾驭域操控器浸透率将达14.7%。

  收买方法上，从主机厂参加程度由深到浅可分为主机厂自研、主机厂和Tier 1供给商协作研制、全站外包收买供，其间自研也可经过收买/出资完成。据调研，主动驾驭域操控器首要以主机厂和供给商协作研制的方法为主，主机厂有较大自研倾向，但受限于技能水平和研制本钱。

  主机厂与供给商协作研制的趋势下，量产安稳、技能牢靠、产品老练的国产Tier 1供给商和具有软件开发优势的技能厂商存在较大时机。调研数据显现，国产Tier 1德赛西威经纬恒润备受重视，软件切入的技能厂商毫末智行、宏景智驾也有较大的开展潜力。

  德赛西威在主动驾驭范畴深度绑定英伟达，是英伟达国内首家支撑的供给商，两边与小鹏轿车、抱负轿车相继到达战略协作，开发并量产 IPU03、 IPU04 域操控器。

  经纬恒润与英飞凌、黑芝麻、芯驰科技等多个芯片厂商构成协作，定位实践可量产产品，为客户供给世界化、国产化多种装备组合。

  毫末智行背靠年销量百万台以上的乘用车主机厂长城轿车，联合高通推出可量产的主动驾驭核算途径小魔盒3.0，毫末智行估计未来三年将搭载超100万辆乘用车。

  宏景智驾先后与英特尔、赛灵思、地平线等芯片供给商到达战略协作关系，可以快速根据域控的根底软件架构，打造满意不同主动驾驭等级的全域智能驾驭计划。

  AD/ADAS算法掩盖主动驾驭感知、决议计划规划、操控履行各个部分，算法的开发和迭代才能成为智能轿车竞赛力的要害决胜要素，各大主机厂正在加快组成软件与算法研制团队。传统主机厂在算法端先天才能的缺少，使算法在未来仍将以第三方算法公司为主，主张重视华为和Momenta。芯片布景的厂商估计经过收买、出资等途径与主动驾驭算法软件公司交融，拓宽途径资源，在商场中抢占比例。

  随新动力轿车浸透率与驾驭主动化水平的不断进步，环境感知传感器单车搭载数量有望持续添加，激光雷达、毫米波雷达或为雷达商场添加的首要驱动力，超声波雷达需求趋于饱满。现在蔚来、小鹏、抱负、长安、广汽埃安、北汽极狐等车企接连在 2021年、2022 年逐渐发布和上市搭载激光雷达的车型，咱们以为2023 年车载激光雷达有望迎来放量。

  高阶智能驾驭下，激光雷达有望迎来规划量产。激光雷达具有主动勘探、高分辨率和强抗干扰的特性，跟着智能驾驭向 L3 阶段进阶，激光雷达职业也随之进入高速开展期。根据Mordor Intelligent数据，2020-2025年，ADAS和AD采用率的进步将导致轿车传感器的全体预期添加率到达8%。2025年，ADAS商场空间估计将到达670亿美元以上，每年添加超越10%。但价格昂贵影响其运用规划，调研数据显现，收买单价区间首要会集于5000-26250元人民币区间，降本或成为激光雷达大规划量产上车的要害。

  在收买方法上，整车厂和供给商协作研制趋势显着。激光雷达技能不确定性高、产品测验周期长，为确保激光雷达安稳供给，主机厂多采纳与 Tier 1 供给商高度绑定，协作研制或进行出资收买，加快上车速度构成竞赛优势。

  激光雷达技能途径正从机械式到半固态最后到纯固态的方向不断迭代。混合固态激光雷达已满意车规认证的要求，是当时的干流计划。根据ToF测距法的固态是激光雷达或将成为未来干流。激光雷达首要有两种测距办法，一种是飞翔时刻法（TOF）根据时刻的丈量办法，经过核算发射激光脉冲和接纳激光脉冲所需的时刻得到方针间隔；另一种接连波调频相干检测法（FMCW），将发射的激光进行调制后丈量往复光波的频率差与相位差测得方针间隔。 ToF 工艺老练、本钱合理，是现在商场车载激光雷达的干流计划； FMCW 则具有勘探灵敏度和精确性的优势。未来跟着 FMCW 激光雷达整机和上游工业链的老练，ToF 和 FMCW 激光雷达将在商场上并存。

  激光雷达上游工业链环节中，看好发射端激光器国产化时机。激光雷达上游环节较多，按光电器材可分为扫描部件、收发部件、光学部件和信息处理部件。激光器是激光雷达重要收发部件，本次调研79%的工业人士看好未来1-3年激光器部分的国产化时机。信息处理部分的主控芯片和模仿芯片国产化时机相对较小。

  中游整机厂国内厂商快速兴起，主张重视禾赛科技、华为、速腾聚创。据 Yole 计算，2021年全球激光雷达制作商中5家我国自主品牌比例前十，别离是速腾聚创、大疆、华为、禾赛科技、图达通。国外激光雷达工业起步较早，包含法雷奥、Luminar、Innoviz 等。国内激光雷达厂商后来跟上，有望完成弯道超车。机械式激光雷达厂商禾赛科技、速腾聚创，以及科技型企业华为等备受重视。截止2021年9月，全球轿车与工业范畴激光雷达市占率前三为法雷奥（ 28%）、速腾聚创（10%）、 Luminar（7%），速腾聚创商场比例位居全球第二。此外，国产化厂商华为、禾赛科技市占率为3%。

  毫米波雷达存在必定的技能壁垒，看好上游MMIC国产化时机。毫米波雷达的工业链上游包含 MMIC 单片微波集成电路、基带数字信号处理芯片、天线高频 PCB 板，国内厂商处于追逐的状况，看好MMIC的国产化时机。

  未来1-3年毫米波雷达以整车厂供给商协作研制为主，其次是收买国产供给商，本调研数据显现毫米波雷达收买单价多为400-933元人民币。供给商方面，博世是最受重视的国外毫米波雷达供给商。经纬恒润自主研制的毫米波雷达产品，搭载江铃福特领睿车型，成功完成量产，进入乘用车大批量配套阶段。德赛西威安身轿车座舱、并行发力智能驾驭，一起活跃布局毫米波雷达事务，现在已完成 77GHz 毫米波雷达量产。

  我国车载超声波雷达开展较为老练，已根本完成国产化，未来整车厂将采纳协作研制或直接纳买国产供给商的方法。相较于毫米波雷达和激光雷达，车载超声波雷达具有技能运用老练、遍及度高、技能难度低、本钱低的优势；但从智能化开展视点来看，超声波雷达存在测验视点小、测距短、高速行进下测距差错大等局限性，因而或许存在被比如毫米波雷达、激光雷达等高精度设备替代的危险。

  本次调研中大部分工业人士看好超声波雷达工业链中传感器的国产化时机，国产供给商中主张重视豪恩汽电、德赛西威和纵目科技，国外的竞赛厂商首要为博世和法雷奥。

  软件界说轿车年代，底层软件价值凸显。本调研显现，不同软件部分的研制收买方法有必定的差异：1）操作体系首要以收买外资供给商和协作研制为主，国产厂商还需追逐。2）中间件整车厂和供给商协作研制成为最首要挑选，国产时机较大。3）功用软件和运用软件相较于前两个部分，整车厂更倾向自研，以构成差异化的中心竞赛力。

  安全软件、操作体系、中间件/根底软件价值量进步均有超越对折受访者表明认可。

  部分式软件服务商偏好显着，License+NRE打包式收费方法付费志愿更高，主张重视华为、德赛西威、东软睿驰、中科创达等国产供给商。按收费方法区分，软件供给商可分为全栈式服务型和部分式服务商。全栈式供给商一般采纳一次性收取开发费（NRE）方法。部分式服务商采纳授权式收费方法；授权式收费方法包含License+Royalty”IP 授权方法或“License+NRE“打包式收费。

  本次调研显现，工业人士对部分式软件服务供给商偏好较高，对应授权式“License+NRE“收费方法承受度相对广泛。分布式服务对供给商技能水平要求较高，在此根底上的授权式收费可以为软件供给商带来更安稳的营收和更强的客户粘性。由此看出工业人士对软件供给商的技能要求现已进步，且具有为IP授权付费的志愿。博世和英伟达是最具竞赛力的海外供给商，国内供给商重视华为、德赛西威、东软睿驰、中科创达等。

  摄像头在主动驾驭计划中仍有着不行替代的效果，跟着智能化程度的进步，摄像头的单车搭载数量逐渐添加。国内自主品牌摄像头数量都在10颗以上，高合HiPhi Z、阿维塔11、极狐阿尔法S均到达了13颗。本调研显现估计未来1-3年前视、环视、侧视装机量有望持续添加。

  视觉计划本乡化加快国产供给商兴起，整车厂与供给商协作研制方法显着（74%）。我国驾驭场景具有特殊性，本乡化视觉计划成为自然挑选趋势。在这一趋势下摄像头集成、图画传感器有较大的国产替代时机。

  国内企业在镜头、CIS重要工业链环节已诞生全球领导者。未来1-3年整车厂摄像头收买方法猜测显现，外采方法下国产厂商相对偏好高（11%工业人士挑选国外厂商，32%挑选自主品牌）。国内供给商中，舜宇光学工业人士最为重视。2022年2月舜宇光学在全球车载摄像头镜头范畴市占率到达57%，占有全球榜首的商场比例。

  线操控动是应对轿车电动化+智能化趋势的最优制动体系解决计划。线操控动体系操控电机使电子助力替代真空助力，可以高功率收回制动能量，进步轿车续航路程，一起能快速精准履行智能驾驭相关指令，完成感知决议计划高度协同。

  EHB产品是未来1-3年线操控动技能的干流解决计划，One-Box产品有望在2025年完成放量。EMB技能仍在不断进步和完善中。EHB技能道路中的Two-Box产品量产较早，老练度较高，因而Two-Box产品是当时线操控动的干流产品。根据调研数据，估计到2025年，One-Box产品有望加快抢占线操控动产品的商场比例，到达48%，One-Box和Two-Box有长时间共存趋势。

  国产替代加快，高端部分有待打破，主机厂有自研布局。50%的受访者以为现在我国线操控动已部分完成国产化，但高端部分有待打破，如国产芯片尤其是在功用安全部分和国外的距离仍是比较大，国产芯片替代的时刻周期比较长。在调研的7家整车厂中，86%有线操控动自研布局，整车厂有望经过加大与本乡线操控动厂商的协作，加快国产替代，主张重视伯特利、弗迪、同驭轿车等国产供给商。伯特利是国内首家发布One-Box架构产品的供给商，2022年在20多款车型上完成量产，具有较大竞赛优势。

  跟着轿车智能化的开展，轿车底盘正由传统底盘向线控底盘过渡。为线控转向在线控底盘中操控横向运动，用电信号替代机械衔接，进步了履行精度、响应速度和安全性。

  外资线控转向产品开发相对较早，技能堆集具有必定的先发优势，国内自主企业的线控转向产品现在处于开发阶段，暂未开端批量配套，因为线控转向产品的老练度及安全性问题，该产品在全球范围内均没有大规划运用过，国内自主企业有望利用后发优势缩小与外资企业的距离，主张重视耐世特、拓普、伯特利等国产供给商。

  智能座舱域操控器生长性强，步入规划化量产阶段，浸透率有望快速进步。域操控器功用集成趋势显着，据调研，在集成外表中控、后座文娱、HUD、语音等根本功用外，或许还将集成环视和部分ADAS功用进一步进步智能化水平，有望完成驾舱交融。

  主机厂和供给商协作研制将成干流方法，主张重视德赛西威。座舱域控范畴竞赛者首要包含整车厂、域操控器总成厂商和软件开发公司。其间，整车厂与软件开发公司多专心于软件与算法的开发，一般缺少芯片适配与大规划量产才能，域操控器总成厂商凭仗与芯片厂商的深度绑定和大规划落地量产才能成为不行或缺的要害参加方。本调研显现，80%工业人士以为未来座舱域控 制器首要为整车厂和供给商协作研制。

  国内 Tier1 中，德赛西威第二代座舱域控已完成规划量产，第三代产品获长城、广汽、奇瑞等多家车企定点。2022年1月，德赛西威携手高通宣告将根据第4代骁龙®座舱途径，一起打造德赛西威第四代智能座舱体系。

  跟着座舱集成化趋势，更高算力的 SoC 芯片需求快速添加。现在高端消费电子芯片的算力可以满意座舱功用需求，跟着“一芯多屏”、AR-HUD、车辆操控等车内场景的不断丰厚，智能座舱域操控器对算力有持续的需求，SoC芯片或将成为未来智能座舱主控芯片干流。

  受访者以为未来1-3年座舱芯片仍以收买为主，高端部分收买外资，低端部分已完成国产化替代，高通为本次调研受访者最看好的供给商，国内厂商主张重视华为、芯驰科技。

  高通从消费电子范畴切入轿车电子竞赛，在高端座舱芯片中有显着优势。明星产品高通骁龙 8155 芯片已于长城 WEY摩卡、哪吒 U、小鹏 P5、抱负 L9、威马 W6、吉祥星越 L等车型上搭载装车。第四代座舱途径8295，也将在集度轿车 2023 年量产车型上完成首度搭载。一起博世、德赛西威、东软集团等多家Tier1 座舱域控厂商与高通树立协作开发座舱途径。

  国内座舱芯片厂商中，华为和芯驰备受重视。华为座舱芯片麒麟990A已搭载于极狐Alpha S-华为HI版、北汽魔方等车型上，结合座舱域控和鸿蒙体系逐渐构成华为生态。芯驰科技的智能座舱芯片“舱之芯”X9现已成功拿下了几十个重磅定点车型，包含本乡轿车品牌、合资品牌、造车新势力及世界大厂。其间，奇瑞、长安等车企搭载X9系列处理器的车型现已先后量产上市。

  中控大屏成干流趋势，浸透率持续进步，安全性及信息出现/交互成为重视要点。根据亿欧智库数据，2021 年 10 月我国乘用车智能座舱中，中控彩屏的浸透率高达 97.9%，中控彩屏已成为智能轿车标配。装备上工业人士看好大屏、多屏、一体屏开展趋势。一起车载屏幕数量和尺度带来的牢靠性、安全性、信息出现等问题或将成为重视要点。

  协作研制干流，看好国内供给商德赛西威。当时智能中控大部分已完成国产化，超越对折工业人士估计未来1-3年将以主机厂和供给商协作研制方法为主，其次是主机厂自研和收买国产供给商，德赛西威备受工业人士重视。

  智能语音为当时首要的交互方法，成为座舱标配功用。根据2022年9月顾客调研数据，语音交互功用是座舱内体会比例和满意程度最高的交互方法。未来轿车智能交互方法中，生物辨认、手势辨认或将成为除语音外的最有潜力的交互方法。

  车载语音交互首要由整车厂和供给商协作研制或自研，主张重视科大讯飞、百度。车载智能语音范畴企业首要包含：1）挑选自研或半自研开展道路）专心语音交互的供给商以及互联网科技企业。主机厂将语音交互功用作为其产品智能化与差异化的中心表现，一般会挑选自研或与供给商协作的开展方法，其间专心于语音交互的智能AI科技企业科大讯飞和具有生态优势的互联网科技企业百度备受看好。

  “车企经过这几年现已深刻地知道到了芯片缺少的限制，可是大大都企业还没有知道到操作体系的缺失将是丧命的问题。”在2022全球新动力与智能轿车供给链立异大会上，全国政协经济委员会副主任、工信部原部长苗圩敲响了车用操作体系的警钟。

  轿车操作体系由国外厂商主导，自主率缺少且存在卡脖子危险。国外厂商Android（Google）、QNX（Blackberry，黑莓）、Linux（开源）是底层轿车操作体系的中心供给商。现在车载操作体系（含智能座舱体系）自主率缺少5%，40%的受访者表明操作体系存在卡脖子的危险。受访者估计国产鸿蒙或将成为未来挑选的干流操作体系。

  整车厂倾向与供给商协作研制把握更多的主导权，国内看好中科创达、德赛西威。

  HUD渗漏率逐渐进步，未来研制方法以整车厂和供给商协作研制为主。本调研近对折工业人士以为HUD浸透率未来1-3年将到达26%-50%，其间AR-HUD浸透率最高，其次是W-HUD。

  HUD有较大国产化时机，上游各环节及整机均有望获益。HUD 是集成光、机、电、软件等技能的一体化产品，从成像单元、光学零部件、软件和逻辑运算到HUD整机，均有较大的国产化时机，工业链各个环节均有望获益。成像单元上，当时产品以 TFT、 DLP 为首要技能道路，LBS和Micro-LED蓄势待发有望成为未来新时期主力技能道路。

  国内供给商看好华阳集团水晶光电。现在 HUD 商场仍被大陆集团、电装、日本精机等外资主导，但本乡企业现已蓬勃开展出现微弱气势，工业界看好华阳集团为代表的轿车电子归纳供给商、以水晶光电为代表的光学龙头企业。

  液晶外表国产化程度较高，首要收买方法为整车厂供给商协作研制和收买国产。液晶外表比较传统外表具有交互多样性场景化优势，当时在高端车型已根本遍及，并进一步向中低端车型浸透，主张重视京东方、德赛西威等国产供给商。

  动力电池作为新动力轿车重要零部件，是一切工业人员不行忽视的重要环节。因为电池需求的陡增带来原资料价格的上涨，导致厂商盈余空间揉捏，电池厂商对资料、结构、运用方法等方向的探究从未停步，以确保企业盈余健康开展。调研中83%的受访者以为资料体系立异是未来动力电池立异或许发生的方向。其次为结构立异、方法及运用立异、封装方法立异。

  资料体系立异：跟着动力电池职业竞赛加重，各大厂商的研制立异已不局限于对电池体系结构和电芯方面的改造晋级。受访者重视的资料立异方向是固态电池，其次是钠离子电池。固态电池以锂和钠的化合物为传导物，替代锂电池液体电解质和隔阂的存在，以分子结构带来的优势进步能量密度。钠离子电池运用钠盐，相较于锂盐而言储量更丰厚，价格更低价。现在固态电池和钠离子电池都备受重视。一起大都受访者估计未来正极资料的本钱会有所进步。

  结构立异：电池传统的集成方法是CTM（Cell To Module）将电芯集成在模组上。受访者重视的体系结构立异趋势是CTP&CTB技能计划。CTP（Cell To Pack，无模组动力电池包）越过标准化模组环节，直接将电芯集成在电池包上。CTB（Cell To Body电池车身一体化技能）将电芯集成于电池上盖，再将电池包作为全体。CTC（Cell To Chassis电池底盘一体化）将电芯集成在底盘。电芯结构立异中特斯拉4680大圆柱电池和比亚迪刀片电池均遭到受访者重视。

  锂电池正极：受访者估计未来正极资料本钱进步或许性位列榜首。锂离子电池以含锂的化合物作正极，依托锂离子在正极和负极之间移动来作业。而近2年资料涨幅最高之一的当属锂金属资料，曩昔两年电池级金属锂价格从2021 年年头的49.5万元/吨，上涨到现在（截止2023年1月16日）的 292万元/吨，涨幅约为490%。

  受访者重视的磷酸铁锂正极供给商为当升科技久远锂科。三元锂正极供给商重视容百科技、当升科技。当升科技在国内已向中立异航、亿纬锂能、蜂巢动力等国内大客户大批量出货。一起不断拓宽世界事务已成为SK on、AESC、LG新动力、Murata等全球闻名锂电巨子的长时间正极资料供给商。在立异方面相继推出多款中镍高电压、高镍高容量资料，并研制新式正极资料。2023年1月6日公司表明根据产能布局及建造进展，2023年公司产能将达15万吨。容百科技接连霸占动力电池三元正极资料范畴的多项要害中心技能，在强化高镍资料竞赛优势的一起，加快布局磷酸锰铁锂和钠电资料，坚持市占率抢先。2022年公司NCM811等高镍正极资料出货同比添加约70%，并建成高镍产能25万吨，产能和销量抢先。在锂电新技能布局方面公司已规划在2023年末磷酸锰铁锂产能达10万吨/年、钠电正极产能3.6万吨/年的方针。

  钠电池正极：在锂电池上游资料提价的布景下，具有本钱与储量优势的钠电快速出圈。功用上因为钠离子比锂离子重，所以能量密度低。钠电正极干流技能计区分为三大类：层状氧化物、普鲁士蓝和普鲁士白（普鲁士蓝的类似物）、聚阴离子。钠离子电池与锂离子电池在产线、设备、工艺等方面比较类似，这意味着有锂离子电池技能的公司相对有根底去做钠离子电池。

  受访者最重视的钠电计划是宁德年代的普鲁士白和层状氧化物计划，最重视的钠离子正极供给商为振华新材。振华新材布局层状氧化物道路的钠电池正极技能道路，已向客户小批量出货。现在是第二代产品，估计最早运用场景是两轮车和中低续航路程的电动车。2022 年7月末，振华新材钠离子电池正极资料累计已送样0.65吨、出售4.13吨，完成吨级产出并出售。

  石墨、硅基负极：电池负极资料首要分为碳基资料和非碳基资料。天然石墨、人工石墨占碳基的主导位置，非碳基资料首要包含硅基及其复合资料。现在以硅基负级为主的高容新式资料备受研讨重视。受访者估计2025年石墨负极商场比例到达74%，硅基负极到达21%。石墨负极职业头部厂商与下流电池厂商根本树立了联络。

  头部负极厂商受重视居多：受访者以为璞泰来龙佰集团是石墨负极中具有产能优势和本钱管控优势的供给商。璞泰来全资子公司江西紫宸于2012年树立，定坐落负极资料中高端商场，2021年人工石墨市占率20%，国内排名榜首，前五大客户为LG、宁德年代、ATL、三星、中航锂电企业。截止2022年5月，龙柏集团石墨负极产能已达2.5万吨。与东岛新动力、润达新资料、天目先导、欣荣锂电等客户树立了安稳的协作关系。贝特瑞杉杉股份是硅基负极受访者重视的供给商。贝特瑞硅碳负极资料现已完成第三代产品，正在开发更高容量的硅碳负极资料。截止22年8月具有硅基负极资料产能3000吨，根据建造规划估计2023年末新增1.5万吨。杉杉股份近期打破硅基负极资料前驱体批化合成中心技能，现已完成了第二代硅氧产品的量产，正在进行第三代产品的研制。此外公司规划 4万吨硅基负极一体化项目，将进一步拓宽公司在硅基范畴的脚步。

  钠电池负极：和锂电池负极资料石墨不同，钠离子电池负极干流资料是硬炭。运用硬炭的原因在于钠离子的半径相关于锂离子较大，从元素周期表看，钠在锂排位之后半径更大，所以负极需运用层距离较大的资料。比石墨层距离更大的硬炭有利于钠离子的搬迁速度与脱出。本次调研受访者重视的钠电池负极供给商是中科海纳，其次是贝特瑞、宁德年代。

  电解液是动力电池四大主材之一，是电池正负极之间移动的载体。组成包含溶质、溶剂和其他添加剂。受访者重视的归纳溶质供给商为永太科技多氟多。

  锂电池电解液：依照正极匹配看，锂电池电解液运用的溶质为锂盐，传统常用锂盐是六氟磷酸锂，受访者重视多氟多、天赐股份。此外新式LiFSI（双氟磺酰亚胺锂）具有更高的导电率、化学安稳性和热安稳性，可以显着的进步电池性，契合锂电池未来开展方向，受访者重视的供给商为新宙邦天赐资料。

  钠电池电解液：电解质对应替换成相关钠盐，如六氟磷酸钠。可是溶剂同锂电池是相同的配方体系。

  集流体是电芯的资料，首要效果是聚集电流，将化学反应发生的电子导通到外电路。锂电池首要用铝箔做正极集流体，负极用铜箔。钠电池的差异在于负极用铝箔。

  集流体的立异在于资料方面：复合集流体是相对单一集流体而言以 PET/PP 等高分子资料作为中间层基膜，经过真空镀膜等工艺，在基膜上下双面堆积出双层铜/铝导电层所构成的复合资料，经过不同资料之间的复合能最大程度地调集不同资料之间的优势。中游复合铜箔制作厂商跨界厂商许多，本次调研受访者更重视嘉元科技宝明科技。

  隔阂的功用是阻隔正负极，既避免电池短路，又能使电解质中的离子经过确保电池正常作业。其功用直接影响电池容量、循环以及安全功用等特性。作为安全组件，对绝缘、异物要求十分高，因而对隔阂供给商的资料和工艺要求高。

  隔阂的出产工艺首要分为湿法和干法两类，依照工艺类型分为单项拉升和双向拉伸两种。干法：安全性高本钱低，在磷酸铁锂电池中运用广泛。湿法：隔阂力学功用好，在三元电池运用居多。据高工锂电的计算数据，2021年出货结构看湿法隔阂占有主导位置。湿法隔阂占比为 74%，干法隔阂占比为 26%。

  未来1-2年两类工艺的隔阂比例均有受访者估计进步。星源原料是两种工艺均遭到受访者重视的供给商。隔阂出产工序杂乱，对出产设备的要求高，现在干法设备现已国产化，受访者重视的干法隔阂企业为星源原料、中兴新材、惠强新材。湿法的设备愈加杂乱依然依靠进口。受访者重视国内星源原料、中材科技恩捷股份等企业。

  电池pack指动力电池安装、检测、软键刷写、功用监测的进程，是动力电池包出产的要害步骤。pack工艺和技能的好坏会影响到整个电池的功用和安全性，这个进程由专业的PACK厂担任，依照整车厂要求将电池组装成需求的形状和巨细。本次受访者重视的PACK范畴企业为欣旺达。

  电池办理体系（BMS）经过实时收集、处理、存储电池组运转进程中的重要信息，并对相关参数进行必要的剖析评价，完成对电池本体的有用管控，确保电池安全牢靠的运转。轿车电池包的BMS体系一般分为两层：一层电池办理单元（BCU-Battery Control Unit），担任电芯的算法模型操控；下面一层为电池监控单元（BMU-Battery Monitor Unit）担任丈量电线的电压、电流，用于监控。

  电池BMS分为以下几类厂商：1）具有主导才能的终端整车厂，例如国外的通用、特斯拉，国内的比亚迪等；2）电池厂，包含电芯厂商与做 pack 的厂商；3）第三方BMS制作商，此类厂商有多年耕耘电子技能的堆集。

  从收买方法看BMS职业未来主导权持续向整车厂挨近，85%的受访者预期未来车企会采纳自研自产的方法，其他方法排序依次为“硬件代工软件自研”、“战略收买其他BMS厂商”，而末置位是“直接购买BMS厂商计划”。咱们判别，构成这一趋势的原因是跟着动力电池安全、新动力轿车运用数据等方面的重要性进步，强势主机厂开端自研BMS，以进步对新动力轿车安全的把握才能，把握车辆运用数据，为尔后动力体系技能进步供给支撑，一起也能进一步下降出产本钱；而头部主机厂具有足够的资金优势，在零部件产品研制上没有太大的预算压力能坚持BMS的技能竞赛优势，一起或许出资收买在BMS职业有优势的企业。

  本次调研显现，现在BMS单车价值量首要会集于1000-2500人民币区间，在主机厂主导的趋势下，62%的受访者估计未来BMS的单车价值量会下降。受访者最重视的BMS厂商为宁德年代、比亚迪。宁德年代较早进入功用安全开发范畴，也是榜首个开发具有ASILD功用安全方针的BMS产品的动力锂电池公司。已先后为宝马、群众、美丽雪铁龙、长城等多家国内外客户供给协作开发BMS产品；在丰厚的项目经历堆集下，逐渐构成了BMS产品的优势。

  电驱动包含电机，电机操控器和变速箱。据NE年代，2022全年三合一+多合一体系出货量达355.5万套，同比添加98%，占总配套量的62%。“大三电”集成以三合一电驱动（电机、变速箱和电机操控器集成）为干流。近年来出现多合一集成是把其他一般安置在前舱的高压部件（例如DC/DC、 PDU和OBC集成小三电）也集成到三合一电驱动体系中。集成化可以减轻体积与分量，添加可利用空间，下降体系之间能量损耗，进步全体的功率。未来三电体系的开展出现出高压化、高速化、高效化的趋势。比亚迪的 3.0 途径现已量产八合一、华为也推出 了七合一，此外长城、吉祥、北汽、通用也现已深化布局多合一大集成电驱体系，而以英博尔为代表的第三方供给商也推出了途径化的六合一等电驱体系。

  三合一体系的首要供给商分为以下几类：1）整车厂，自主集成最大程度的满意车型的匹配要求，优势在于体系集成才能以及产品功用要求的精确把握2）整车厂自供厂商3）第三方自主品牌，此类厂商凭仗自身对一两个部件的产品堆集，外采其他部件进行集成，完成三合一体系供货。

  集成化趋势带来的格式变迁：主机厂和供给商协作研制、自研两种方法成为大都受访者预期未来干流收买方法。此外，收买出资第三方公司的方法高于直接购买供给商计划。咱们判别，关于主机厂而言，自研电驱动体系可以进一步压低轿车本钱，收买出资第三方公司或树立合资公可以逐渐整合上下流厂商优化自己的供给链体系。关于供给商而言，前期的研制和匹配周期添加，对供给商研制才能的要求更高，加重了职业的竞赛程度。未来小三电厂商或许会寻求途径化、模块化产品下降研制周期和物料本钱进步赢利空间。

  电机的首要效果是发生驱动转矩，替代传统轿车的发动机作为用电动轿车的动力源。电机由定子（铁芯+绕组）、转子、外壳等部件组成；同步电机、异步电机是现在常见的电机方法。异步电机多用于商用车和物流车。永磁同步电机乘用车运用遍及，特点是能量密度高，质量小线圈少，制作难度系数小。许多优异的车载电机供给商自身具有其他电机事务。

  本次调研受访者归纳重视的电机供给商为弗迪动力、博格华纳、特斯拉等。定子转子作为重要零部件，本次调研受访者重视的供给商为信质电机。

  弗迪动力为比亚迪笔直整合供给链的重要组成部分，获益于DMI插混车型和BEV纯电车型的团体添加，NE年代数据显现，2022全年弗迪动力在电驱动体系、电机、电控装机量同比添加168%、194.1%、194.1%收成大满贯。商场比例稳居榜首（体系比例24.6%，电机比例29.7%，电控29.8%）。博格华纳是海外龙头电机企业，具有减速器、电机、电控三个独立的零部件完好产品规划和出产，因而在三合一集成上也具有必定竞赛优势。

  2）绕组工艺：绕组电磁线根据形状可分为圆线绕组、扁线绕组。扁线电机比较圆线具有体积小、功率高、导热性强、温升低、噪音低一级优势，契合多合一的开展趋势。据NE年代，2022全年扁线%。未来还有进步趋势。本次调研受访者重视的扁线电机供给商是方正电机、华域电动、长城科技精达股份等。

  3）永磁资料：常见的永磁资料包含铁氧体永磁、钕铁硼磁性等资料。钕铁硼资料在高端驱动电机中具有功用优势，其重要原资料为稀土。资料供给商的竞赛力表现在制作工艺与对上游资料的把控。受访者重视的钕铁硼供给商为中科三环、杭州永磁等。

  4）冷却方法：电机功率、运用寿命都受电机散热功率的影响；功率和散热才能的优化有利于将体积做的更小。常用的电机冷却方法包含水冷、油冷（水冷：置于电机外壳，且体积比油冷大。油冷：将电机定转子浸泡在油中，经过电机的高速旋转，把油从油道傍边甩出，油经过电机转子然后完成电机转子的散热。）据NE年代，2022年1-7月累计油冷电机装机占比到达38%。本调研90%受访者估计2023-2025年油冷电机的搭载量会持续进步。

  电机操控器根据驾驭指令，将动力电池直流电能转化为驱动电机所需的沟通电能，操控驱动电机作业以办理车辆行进状况。在刹车能量收回进程中，电机操控器还担任将驱动电机发生的沟通电整流回充给动力电池。

  电机操控器首要由软件、硬件（操控芯片、功率器材、电感、电容）组成。硬件的中心为功率模块（下文具体打开）。操控器算法软件较老练首要由ETC操控，在老练的模型上添加运用程序。根据规划需求，电控体系的智能化程度在逐年进步。受访者表明电机操控器根据功率的不同单车价值量首要会集在1000-15500元人民币区间。

  本次调研备受重视的电控供给商为汇川技能、比亚迪。汇川技能事务布局广泛，是工控范畴龙头公司，后进入了轿车职业，据 NE 年代计算，2022 年上半年公司新动力乘用车电控产品在我国商场的比例为9.3%，在第三方供给商比例中排名榜首。

  功率半导体资料成为电机操控和充电体系的要害部件，在车载空调也有运用。IGBT 运用于新动力的电压转化，是决议电动车功用的中心器材之一，在电动车动力体系半导体价值量中占比52%。本次调研受访者估计未来功率器材IGBT的价值量进步的依次是主逆变器、车载充电器OBC、BMS、DC/DC、充电桩、空调压缩机。

  IGBT紧缺迫使国产化有望快速提上日程。而车规级认证、产能扩张是功率器材国产化重视的论题，本次调研显现超越对折受访者以为技能壁垒是车规认证的首要难度。光刻设备、封装设备是影响国产产能扩张的首要设备。

  在新动力轿车寻求高功用、高续航、快速充电的今日。总成也要完成高压化，到达800v成为电动车的下一个路程碑。对功率器材的高压要求也随之而来。以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）为代表的下一代功率半导体资料将成为研制要点。本团队22年6月针对IGBT职业进行的调研显现现在已有76%的厂商现已布局碳化硅范畴，其间28%现已履行出产流程。本次调研参加者估计2023-2024年车载电控计划中IGBT和SiC的比例将别离到达57%、43%。受访者重视的高压化IGBT企业为比亚迪半导体、斯达半导体、中车年代；SiC企业重视斯达半导体、中车年代、士兰微。

  减速器作为传动设备首要功用是下降输出转速，进步输出扭矩。依照传动等级区分可以分为单档、两档、多档减速器。超越对折受访者估计未来2年多档减速器的装机比例会添加。现在减速器的收买单价首要会集在1500-5600元人民币区间，比亚迪、采埃孚是最受重视的减速器供给商。

  整车操控单元（VCU- Vehicle control unit）作为动力总成域操控器，可为电动化和网联化动力总成供给扭矩和谐、操作和换档战略、高低压和谐、充电操控、车载确诊、监控、热办理等。除了这些与驱动相关的功用外，更高档别的版别还支撑彼此相关的功用，如猜测和主动引导、高档驾驭员辅佐体系 （ADAS） 衔接和车身操控器功用。

  车企对VCU收买方法出现多样化，调研显现现在首要为中心软件程序自研，硬件供给商供给。一部格外采的整车厂对VCU也有自研布局。大都受访者估计2023年整车VCU浸透率可以到达26%-50%区间。重视的供给商包含联合电子、埃泰克等公司。

  燃油车、混合动力轿车、新动力轿车的热办理体系的技能计划有显着差异。新动力车热办理根据功用区分为动力热办理体系、座舱热办理体系。热办理体系由多个零部件组成，包含操控部件（阀门、操控器）、换热部件（蒸发器、冷凝器、散热器、油冷器、中冷器、电池冷却器、冷却板、EGR 冷却器）、散热部件（散热扇）、驱动部件（水泵）、导热部件（管路）、电动压缩机和HVAC单元等。

  热办理体系首要分为以下几类企业：1）热办理体系供给商，此类企业长时间为车企配套，具有中心零部件技能才能和集成才能；2）零部件供给商，此类企业细分范畴把握中心技能，但缺少体系开发配套才能，首要供给的是压缩机、阀类、泵类等热办理体系零部件。

  本次调研受访者重视的热办理体系供给商为法雷奥、华域轿车松芝股份等。座舱热办理供给商为三花智控、法雷奥、华域轿车等。电池热办理供给商为法雷奥、松芝股份、日本三电、华域轿车等。

  为全面展现我国智能轿车供给链开展现状与趋势，天风数据研讨团队调研包含轿车智能驾驭、智能座舱、智能电 动方向触及的各零部件职业现状，竞赛格式，收买方法，价格趋势，供给商挑选，技能资料立异等。从样本代表性和广泛性考虑，咱们甄别了100位轿车工业人士作为高质量调研样本，其间36%来自整车厂，27%来自Tier 1供给商，29%来自Tier2及其他零部件供给商。受访者中39%为研制人员，39%为办理人员，11%为收买人员。

  智能轿车开展不及预期：智能轿车职业开展有或许遭到工业政策、技能开展速度、 安全、 法律法规等方面的影响， 使开展不达预期。

  轿车销量不及预期：宏观经济致使乘用车消费不达预期，下流轿车的销量直接影响上游工业链相应环节。

  各零部件职业开展趋势、竞赛格式、供给商挑选等为问卷调研目标的片面判别观念，仅供参考。